Artigos
Qual é a maneira ótima de rebalancear uma carteira?
→Onze estudos, da teoria clássica da banda de não-negociação a evidência empírica recente com dados reais, mostram por que calendário fixo é o método mais comum e o menos eficiente — e o que muda com custo de transação, previsibilidade de retorno e imposto sobre ganho de capital.
Market timing funciona? O que a ciência diz sobre acertar o momento certo
→Dez estudos, de testes estatísticos clássicos de William Sharpe a dados reais de conta de investidor de varejo, mostram se vale a pena tentar prever a hora de comprar e vender — ou se é melhor ficar sempre investido.
DCA vs. Lump Sum: quando parcelar o aporte faz sentido — e quando não faz
→Nove estudos acadêmicos, da crítica matemática de Constantinides em 1979 até pesquisas recentes sobre finanças comportamentais, comparam aporte único (Lump Sum) e aporte parcelado (DCA) para mostrar quando cada estratégia realmente faz sentido.
A alocação de ativos explica 40%, 90% ou 100% do seu retorno?
→O paper clássico de Ibbotson e Kaplan (2000) separa três perguntas diferentes sobre desempenho de carteira — variação no tempo, variação entre fundos e nível do retorno — e mostra por que 40% e 90% podem estar ambos certos.
Beyond the Status Quo: o estudo que diz que bonds saem caro na aposentadoria
→Um paper de Anarkulova, Cederburg e O'Doherty com 2.600 anos de dados de 39 países mostra que fundos de data-alvo podem custar 63% a mais de poupança — o que o estudo acerta, onde a extrapolação preocupa, e o que sobra de prático.
Passo a passo para montar uma carteira de investimentos: um estudo de caso
→Do objetivo de vida até a escolha do ativo — um caso hipotético completo, com projeção de patrimônio-alvo, teste de rentabilidade e comparação entre IPCA e IGP-M, terminando no Tesouro Educa+.
Qual é a PWR da minha carteira?
→PWR de uma carteira de aposentadoria, via bootstrap estacionário sobre 20 anos de dados — contém calculadora interativa.
Quanto posso retirar dos meus investimentos durante a aposentadoria?
→As taxas de retirada e o risco da sequência de retornos negativos — explicado com rigor técnico e simulações.
A confusão generalizada sobre os Títulos IPCA+
→O alarme sobre "inflação alta destrói a rentabilidade" usa uma fórmula matematicamente errada — e a certa conta uma história bem diferente.